1. Інформація про закритий недиверсифікований венчурний корпоративний інвестиційний фонд

ПУБЛІЧНИМ АКЦІОНЕРНИМ ТОВАРИСТВОМ "ЗАКРИТИЙ НЕДИВЕРСИФІКОВАНИЙ ВЕНЧУРНИЙ КОРПОРАТИВНИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД "ОФЕРЕНТ", (далі по тексту - ПАТ "ОФЕРЕНТ", або Товариство), від імені, в інтересах та за рахунок якого на підставі Договору № 02/2014 про управління активами від 06 червня 2014 р., діє ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "АТЕНА ГРУП" (далі по тексту - ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП") (код ЄДРПОУ 37500419, Реєстраційний код за ЄДРІСІ 1331571) зареєстроване 21 січня 2011 року відповідно до чинного законодавства України. Місцезнаходження Товариства: 04128, м. Київ, вулиця Берковецька, будинок 6-В, 2-й поверх, кімната 41.

З 07 червня 2017 р. діє новий Договір на управління активами №01/2017 від 07.06.2017р.

На виконання вимог Закону України "Про інститути спільного інвестування"             №5080-VI від 05.07.2012 р. та згідно Статуту Товариства, з метою захисту законних прав і інтересів учасників Товариства, було створено органи корпоративного управління:

- Загальні збори Учасників (вищий орган Товариства);
- Наглядова рада.

Згідно Протоколу Загальних зборів учасників Товариства № 6 від 25.04.2014 року було обрано новий склад Наглядової ради Товариства в кількості 3-х членів строком на три роки, а саме: Синиця Борис Сергійович, Мішенкова-Данилюк Ганна Сергіївна, Солтис Ярослав Федорович.

Згідно Протоколу Наглядової ради Товариства № 08-1/2014 від 25.04.2014 року було обрано Голову Наглядової ради, а саме Синицю Бориса Сергійовича.

Згідно Протоколу Наглядової ради Товариства № 79/2020 від 14.12.2020 року було обрано Голову Наглядової ради, а саме Мішенкова-Данелюк Ганна Сергіївна.

ПАТ "ОФЕРЕНТ" як інститут спільного інвестування має особливості оподаткування, які визначено в п. 141.6. ст. 141 Кодексу. Згідно з п.п. 141.6.1. цієї статті звільняються від оподаткування кошти спільного інвестування, а саме:

- кошти, внесені засновниками корпоративного фонду,
- кошти та інші активи, залучені від учасників інституту спільного інвестування,
- доходи від здійснення операцій з активами інституту спільного інвестування,
- доходи, нараховані за активами інституту спільного інвестування,
- та інші доходи від діяльності інституту спільного інвестування (відсотки за позиками, орендні (лізингові) платежі, роялті тощо).

Станом на 31 грудня 2025р.; 31 грудня 2024р. та 31 грудня 2023р. учасниками Товариства були:

2. Загальна основа формування фінансової звітності

 Достовірне подання та відповідність МСФЗ

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірно подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень.

Фінансова звітність Товариства за період що закінчився 31.12.2025 р. була підготовлена, виходячи з припущення безперервної діяльності, що передбачає використання активів та погашення зобов'язань в ході звичайної господарської діяльності.

Підготовлена Товариством фінансова звітність за рік що закінчився 31 грудня 2025 року, складена згідно Міжнародним стандартам фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 01 січня 2025 року, що офіційно оприлюдненні на веб-сайті Міністерства фінансів України, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме: доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

Основні принципи використані для складання фінансової звітності Товариства викладені в Концептуальній основі складання фінансової звітності за МСФЗ та основних принципів, передбачених ст. 4 Закону України "Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні":

- метод нарахування (результати операцій та інших подій визнаються, коли вони здійснюються, а не коли отримані або сплачені грошові кошти, і відображаються в фінансовій звітності того періоду, до якого вони відносяться);
- безперервності діяльності (фінансова звітність складається на основі припущення, що підприємство є безперервно діючим та залишається діючим в осяжному майбутньому);
- зрозумілості;
- доречності (суттєвості);
- достовірності (правдивість подання, превалювання сутності над формою, нейтральність, обачність, повнота);
- зіставності;
- можливості перевірки, тощо

При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Застосування нових,  переглянутих та змінених  Міжнародних стандартів фінансової звітності  та інтерпретацій.  

При підготовці фінансової звітності за рік що закінчився 31.12.2025 року, Товариство застосувало всі нові та переглянуті стандарти та інтерпретації, які мають відношення до його операцій та є обов'язковими для застосування при складанні річної звітності. Застосування доповнень та змін до стандартів та інтерпретації не призвело до будь-якого  суттєвого впливу на облікову політику, фінансовий стан чи результат діяльності Товариства. Товариство має право застосовувати нові МСФЗ з періодів, що зазначаються в самому стандарті або пізніше. Також дозволяється застосування до цієї дати (тобто дострокове застосування).

Нові стандарти, зміни та тлумачення, які були випущені.

Нові МСФЗ, прийняті станом на 31.12.2025, ефективна дата яких не настала:

 Товариство достроково не застосовувало будь-які стандарти, поправки та тлумачення, які ще не набрали чинності.

 Валюта подання звітності та функціональна валюта, ступінь округлення

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня, складена у тисячах гривень, округлених до цілих тисяч.

 Припущення про безперервність діяльності

Фінансова звітність Товариства підготовлена виходячи з припущення безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не могло продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності.

По суті, безперервність є:

- по-перше, свідченням того, що підприємство є ліквідним і платоспроможним (здатне генерувати надходження грошових коштів у достатній кількості для погашення зобов'язань перед постачальниками, кредиторами, працівниками, державою тощо);

- по-друге, демонструє відсутність планів та підстав для його ліквідації чи припинення.

24 лютого 2022 року російська федерація розпочала широкомасштабне військове вторгнення в Україну

по всій довжині спільного кордону - з території росії, білорусі, а також анексованого Криму. На території України тривають запеклі бойові дії, що призводять до загибелі тисяч мирних жителів. Деякі українські міста зруйновані.

Початок 24.02.2022 війни росії проти України вносить велику невизначеність щодо подальшого розвитку бізнесу. Тим не менш, слід зауважити, що на сьогоднішній день відбувається поступове відновлення діяльності на територіях, де бойові дії не відбувались або не були занадто руйнівними і критична інфраструктура не зазнала великих ушкоджень. Багато бізнесів провадять релокацію в більш безпечні і не зачеплені війною регіони країни. Таким чином, вплив війни на бізнес залежить від розвитку подій на фронтах.

Уряд, НБУ, НКЦПФР приймають рішення покликанні мінімізувати негативний вплив наслідків військової агресії російської федерації проти України та сприяти стабільності економіки і ринків капіталу.

У зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України та введенням воєнного стану в Україні відповідно до Указу Президента України від 24 лютого 2022 року №64/2022 "Про введення воєнного стану в Україні", затвердженого Законом України від 24 лютого 2022 року №2102-IX (який продовжено до 25 травня 2022року) , Торгово-промислова палата визнає військову агресію російської федерації проти України форс-мажорними обставинам. Зазначені обставини є форс-мажорними (надзвичайними, невідворотними) з 24 лютого 2022 року до їх офіційного закінчення для всіх без винятку суб'єктів господарювання.

З початком  війни НКЦПФР прийняла ряд рішень щодо питань провадження діяльності на ринках капіталу, зокрема:

Згідно статті 8 Закону України "Про правовий режим воєнного стану", передбачається що на період введення воєнного стану, як особливого правового режиму, можуть бути введені тимчасові, обумовлені загрозою, обмеження прав і законних інтересів юридичних осіб із зазначенням строку дії цих обмежень.

Рішенням  НКЦПФР № 136 від 24.02.2022 року  "Про тимчасове обмеження проведення операцій на ринках капіталу" тимчасово з 11.00 24 лютого 2022 року компаніям з управління активами зупинити проведення операцій з активам и ІСІ.

Рішенням  НКЦПФР № 144 від 08.03.2022 року "Про упорядкування проведення операцій на ринках капіталу на період дії воєнного стану", відповідно до пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків", у зв'язку з введенням воєнного стану відповідно до Указу Президента України №64/2022 від 24.02.2022р., з урахуванням рішень Комісії №136 - 143, прийнятих в період дії воєнного стану, з метою мінімізації негативного впливу наслідків військової агресії російської федерації проти України та сприяння стабільності ринків капіталу затверджено ПЕРЕЛІК операцій, що можуть проводитись з активами ІСІ, на період дії воєнного стану

1. Дозволити проведення зберігачам активів ІСІ та компаніям з управління активами наступних операцій з активами ІСІ, управління активами яких здійснюють такі компанії:

1) придбавати за рахунок активів ІСІ державні цінні папери, що мають міжнародний ідентифікаційний код цінних паперів відповідно до додатку №3 до цього рішення;

2) укладання нових договорів щодо розміщення коштів на депозитних рахунках банків замість тих договорів, дія яких завершилась, в розмірі не більше основної суми депозиту за договором, дія якого завершилась;

3) пролонгація дії чинних договорів щодо розміщення коштів на депозитних рахунках банків;

4) виплати доходів за цінними паперами ІСІ.

При розрахунку вартості активів та чистої вартості активів ІСІ мають враховуватися кошти, отримані в результаті отримання пасивних доходів на активи ІСІ.

2. Дозволити здійснення за рахунок активів ІСІ оплати послуг компанії з управління активами, зберігача активів такого ІСІ, а також членів наглядової ради такого ІСІ за умови дотримання таких вимог:

1) Рішення про виплату винагороди прийнято відповідно до вимог встановлених регламентом такого ІСІ;

2) Розмір винагороди не перевищує середньомісячного розміру винагороди за попередні 12 місяців.

Дозволити за рахунок активів ІСІ здійснення витрат пов'язаних із обслуговуванням активів, що входять до складу активів такого ІСІ, та проведення операцій з ними.

3. Обмеження встановлені цим рішенням не застосовуються до діяльності венчурних ІСІ, які мають договори, укладені до 24.02.2022р. із забудовниками, відповідно до яких забудовник зобов'язується збудувати один або декілька об'єктів будівництва, що розташовані на території наступних областей:

1) Вінницька область;

2) Волинська область;

3) Закарпатська область;

4) Івано-франківська область;

5) Львівська область;

6) Тернопільська область;

7) Рівненська область;

8) Хмельницька область;

9) Чернівецька область.

Рішенням  НКЦПФР № 1053 від 04.08.2022  "Про впорядкування провадження професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках у період дії воєнного стану" з 08 серпня 2022 року Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку зняла майже всі обмеження на здійснення операцій на ринках капіталу та організованих товарних ринках, які були введені у зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України. Встановлено, що у період дії воєнного стану заборонено:

1) професійним учасникам ринків капіталу та організованих товарних ринків встановлення ділових відносин та/або вчинення правочинів з особами, щодо яких встановлені заборони, передбачені Законом України "Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення", та особами, пов'язаними з державою-агресором - російською федерацією та/або республікою білорусь, або на їх користь та/або здійснення дій щодо активів чи пасивів таких осіб, та/або здійснення виплат доходів, сум погашення на користь таких осіб, а саме: фізичних осіб, які є громадянами російської федерації або республіки білорусь, крім тих, які проживають на території України на законних підставах;

юридичних осіб, зареєстрованих за законодавством російської федерації або республіки білорусь;

юридичних осіб, засновниками та/ або учасниками (акціонерами), опосередкованими власниками істотної участі яких є громадяни російської федерації, республіки білорусь, крім тих, які проживають на території України на законних підставах, та/ або юридичні особи, зареєстровані за законодавством російської федерації, республіки білорусь;

юридичних осіб, засновниками та/ або учасниками (акціонерами), опосередкованими власниками істотної участі яких є російська федерація, республіка білорусь;

осіб, включених до переліку осіб, пов'язаних з провадженням терористичної діяльності або стосовно яких застосовано міжнародні санкції;

осіб, до яких застосовані спеціальні економічні та інші обмежувальні заходи (санкції) відповідно до статті 5 Закону України "Про санкції", які унеможливлюють вчинення вказаних в цьому абзаці правочинів/дій.

Зважаючи на подібні рішення НКЦПФР Товариство планує у 2026 році здійснення своєї діяльності в рамках вказаних операцій.

Станом на дату випуску цієї фінансової звітності не було пошкоджень критично важливих активів, які перешкоджали б Товариству продовжувати діяльність. Товариство не має суттєвих активів у зоні активних воєнних дій або на тимчасово окупованих територіях.

У разі найгіршого сценарію розвитку подій, за якого інтенсивні воєнні дії відбуватимуться по всій території України, можна припустити, що це матиме вплив на діяльність Товариства, тривалість якого неможливо спрогнозувати. Ці обставини являють собою фактор невизначеності поза контролем Товариства.

Україна вперше має перспективу стати членом Європейського союзу, заручившись безпрецедентною підтримкою країн-партнерів. Вперше з часів Другої світової війни погоджена програма ленд-лізу щодо військової підтримки України. Багато аналітиків сходяться у твердженнях, що Україна має великі шанси на перемогу у війні. Тому, не дивлячись на активні бойові дії, Україна вже отримує від міжнародної спільноти пропозиції щодо відновлення економіки і відбудови інфраструктури. На міжнародному рівні обговорюється новий план Маршалла, в якому бажають прийняти участь провідні економіки світу. За деякими оцінками, після війни Україна стане однією з найбільш перспективних країн для інвестицій. Це зумовлено не тільки масовим виходом міжнародних інвесторів з росії і білорусі, через введення руйнівних економічних і політичних санкцій, а й потребою відбудови України. Деякі міста будуть побудовані "з нуля". Це дозволить випробувати і застосувати на практиці всі новітні технології у будівництві, логістиці, виробництві, медицині, освіті, технологіях та ін., що є дуже цікавим для інвесторів.

Керівництво проаналізувало здатність Товариства продовжувати подальшу безперервну діяльність станом на дату випуску цієї фінансової звітності та дійшло висновку, що існує лише один суттєвий фактор невизначеності щодо подальшої значної ескалації воєнних дій, що може призвести до дестабілізації діяльності Товариства, який може викликати значні сумніви у спроможності Товариства продовжувати безперервну діяльність. Отже, Товариство  може бути  не в змозі реалізувати свої активи та погасити зобов'язання за звичайного перебігу господарської діяльності. Спираючись на ці фактори, керівництво обґрунтовано очікує наявність у Товариства достатніх ресурсів для продовження діяльності протягом наступних дванадцяти місяців з дати цієї фінансової звітності. Керівництво продовжить відстежувати потенційний вплив та вживатиме усі можливі заходи для мінімізації будь-яких наслідків.

 Рішення про затвердження фінансової звітності

Фінансова звітність Товариства затверджена до випуску (з метою оприлюднення) керівником Товариства 06 лютого 2026 року. Це дата розгляду та затвердження фінансової звітності Директором Товариства до подання регулятору та публікації, що в розумінні МСБО 10 є датою затвердження до випуску. Ні учасники Товариства, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Міністерство Фінансів України у своєму Інформаційному повідомленні від 11 березня 2022 р. "Щодо подання та оприлюднення фінансової звітності у період дії воєнного стану або стану війни" звернуло увагу на обов'язковість та безперервність ведення бухгалтерського обліку суб'єктами господарювання:

*Бухгалтерський облік є обов'язковим видом обліку, який ведеться підприємством;

*Підприємства зобов'язані складати фінансову звітність на підставі даних бухгалтерського обліку;

*Бухгалтерський облік на підприємстві ведеться безперервно з дня реєстрації підприємства до його ліквідації;

*Господарські операції повинні бути відображені в облікових регістрах у тому звітному періоді, в якому вони були здійснені;

*Питання організації бухгалтерського обліку на підприємстві належать до компетенції його власника (власників) або уповноваженого органу (посадової особи) відповідно до законодавства та установчих документів.

Економічні наслідки війни можуть вплинути на бухгалтерський облік та звітність компанії.  Вплив залежить від таких чинників, як:

-залежність від російського чи білоруського ринків - Товариство не має залежності від вказаних ринків;

- наявність дочірніх компаній або активів в росії, білорусі або в зоні бойових дій - у Товариства відсутні дочірні компанії або активи в росії та білорусії. Зона бойових дій постійно змінюється та розширюється і тому погано підлягає прогнозуванню вплив бойових дій на діяльність Товариства;

- пов'язаність з особами, що перебувають під санкціями - пов'язаність зі вказаними особами у Товариства відсутня..

 Цей вплив  переглядається, оскільки подальший розвиток, тривалість та вплив війни неможливо передбачити.

Звітний період фінансової звітності

Звітним періодом, за який формується фінансова звітність, вважається календарний рік, тобто період з 01 січня по 31 грудня 2025 року.

У відповідності до МСБО 29 "Фінансова звітність в умовах гіперінфляції" економіка України вважалась гіперінфляційною протягом 2000 року і попередніх років. Починаючи з 1 січня 2001 року українська економіка  не вважалася гіперінфляційною.  

Показники фінансової звітності за 2025 рік не перераховуються, керівництво Товариства ґрунтуючись на власному судженні прийняло рішення не застосовувати процедуру коригування показників, так як вважає що вплив перерахунку на фінансову звітність буде несуттєвим, на що вказують специфічні фактори в економічному середовищі країни

з 01.01.2025р. по 31.12.2025р.

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

Підготовка фінансової звітності у повній відповідності до МСФЗ вимагає від керівництва та управлінського персоналу Товариства регулярного застосування професійних суджень, припущень та попередніх розрахункових оцінок. Зазначені процедури безпосередньо впливають на відображені суми активів, зобов'язань, розкриття умовних інструментів, а також на обсяги доходів і витрат протягом звітного періоду. Ключові професійні судження Товариства зосереджені на: визначенні моделей оцінки для фінансових інвестицій, що належать до Рівня 3 ієрархії МСФЗ 13; встановленні критеріїв суттєвого збільшення кредитного ризику для розрахунку очікуваних кредитних збитків (ОКЗ) щодо дебіторської заборгованості за чинними ліцензійними угодами; а також на оцінці наявності об'єктивних ознак знецінення нематеріальних активів. Оцінки регулярно переглядаються з урахуванням макроекономічних чинників воєнного стану, проте фактичні результати можуть частково відрізнятися від сформованих припущень.

Основні припущення, оцінки та судження

При підготовці фінансової звітності Товариство здійснює оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження базуються на попередньому досвіді та інших факторах, що за існуючих обставин вважаються обґрунтованими і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов'язань. Хоча ці розрахунки базуються на наявній у керівництва Товариства інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих розрахунків. Області, де такі судження є особливо важливими, області, що характеризуються високим рівнем складності, та області, в яких припущення й розрахунки мають велике значення для підготовки фінансової звітності за МСФЗ, наведені нижче.

Судження щодо операцій, подій або умов за відсутності конкретних МСФЗ

Якщо немає МСФЗ, який конкретно застосовується до операції, іншої події або умови, керівництво Товариства застосовує судження під час розроблення та застосування облікової політики, щоб інформація була доречною для потреб користувачів для прийняття економічних рішень та достовірною, у тому значенні, що фінансова звітність:

- подає достовірно фінансовий стан, фінансові результати діяльності та грошові потоки Товариства;
- відображає економічну сутність операцій, інших подій або умов, а не лише юридичну форму;
- є нейтральною, тобто вільною від упереджень;
- є повною в усіх суттєвих аспектах.

Під час здійснення судження керівництво Товариства посилається на прийнятність наведених далі джерел та враховує їх у низхідному порядку:

- вимоги в МСФЗ, у яких ідеться про подібні та пов'язані з ними питання;
- визначення, критерії визнання та концепції оцінки активів, зобов'язань, доходів та витрат у Концептуальній основі фінансової звітності.

Під час здійснення судження керівництво Товариства враховує найостанніші положення інших органів, що розробляють та затверджують стандарти, які застосовують подібну концептуальну основу для розроблення стандартів, іншу професійну літературу з обліку та прийняті галузеві практики, тією мірою, якою вони не суперечать вищезазначеним джерелам.

Операції, що не регламентуються МСФЗ на Товаристві не здійснювались.

 Судження щодо справедливої вартості активів Товариства

Справедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості".

 Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активів

Керівництво Товариства вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають стосунок до оцінки фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що:

- вони з високим ступенем ймовірності зазнають змін з плином часу, оскільки оцінки базуються на припущеннях керівництва щодо відсоткових ставок, волатильності, змін валютних курсів, показників кредитоспроможності контрагентів, коригувань під час оцінки інструментів, а також специфічних особливостей операцій; та
- вплив зміни в оцінках на активи, відображені в звіті про фінансовий стан, а також на доходи (витрати) може бути значним.

Якби керівництво Товариства використовувало інші припущення щодо відсоткових ставок, волатильності, курсів обміну валют, кредитного рейтингу контрагента, дати оферти і коригувань під час оцінки інструментів, більша або менша зміна в оцінці вартості фінансових інструментів у разі відсутності ринкових котирувань мала б істотний вплив на відображений у фінансовій звітності чистий прибуток та збиток.

Розуміючи важливість використання облікових оцінок та припущень щодо справедливої вартості фінансових активів в разі відсутності вхідних даних щодо справедливої вартості першого рівня, Керівництво Товариства планує використовувати оцінки та судження які базуються на професійній компетенції працівників Підприємства, досвіді та минулих подіях, а також з використанням розрахунків та моделей вартості фінансових активів. Залучення  зовнішніх експертних оцінок щодо таких фінансових інструментів де оцінка, яка базується на професійній компетенції, досвіді та розрахунках є недостатньою, на думку Керівництва є прийнятним та необхідним.

Використання різних маркетингових припущень та/або методів оцінки також може мати значний вплив на передбачувану справедливу вартість.

Судження щодо очікуваних термінів утримування фінансових інструментів

Керівництво Товариства застосовує професійне судження щодо термінів утримання фінансових інструментів, що входять до складу фінансових активів. Професійне судження за цим питанням ґрунтується на оцінці ризиків фінансового інструменту, його прибутковості й динаміці та інших факторах. Проте існують невизначеності, які можуть бути пов'язані з призупиненням обігу цінних паперів, що не є підконтрольним керівництву Товариства фактором і може суттєво вплинути на оцінку фінансових інструментів.

Судження щодо виявлення ознак знецінення активів

Відносно фінансових активів, які оцінюються за амортизованою вартістю, Товариство на дату виникнення фінансових активів та на кожну звітну дату визначає рівень кредитного ризику.

Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами, які оцінюються за амортизованою вартістю, у розмірі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансового активу (при значному збільшенні кредитного ризику/для кредитно-знецінених фінансових активів) або 12-місячними очікуваними кредитними збитками (у разі незначного зростання кредитного ризику).

Зазвичай очікується, що очікувані кредитні збитки за весь строк дії мають бути визнані до того, як фінансовий інструмент стане прострочений. Як правило, кредитний ризик значно зростає ще до того, як фінансовий інструмент стане простроченим або буде помічено інші чинники затримки платежів, що є специфічними для позичальника, (наприклад, здійснення модифікації або реструктуризації).

Кредитний ризик за фінансовим інструментом вважається низьким, якщо фінансовий інструмент має низький ризик настання дефолту, позичальник має потужній потенціал виконувати свої договірні зобов'язання щодо грошових потоків у короткостроковій перспективі, а несприятливі зміни в економічних і ділових умовах у довгостроковій перспективі можуть знизити, але не обов'язково здатність позичальника виконувати свої зобов'язання щодо договірних грошових потоків.

Фінансові інструменти не вважаються такими, що мають низький кредитний ризик лише на підставі того, що ризик дефолту за ними є нижчим, ніж ризик дефолту за іншими фінансовими інструментами Товариства або ніж кредитний ризик юрисдикції, в якій Товариство здійснює діяльність.

Очікувані кредитні збитки за весь строк дії не визнаються за фінансовим інструментом просто на підставі того, що він вважався інструментом із низьким кредитним ризиком у попередньому звітному періоді, але не вважається таким станом на звітну дату. У такому випадку Товариство з'ясовує, чи мало місце значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання, а отже чи постала потреба у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії.

Очікувані кредитні збитки відображають власні очікування Товариства щодо кредитних збитків.

Валюта подання звітності та функціональна валюта, ступінь округлення

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України - гривня, складена у тисячах гривень, округлених до цілих тисяч.

Припущення про безперервність діяльності

Фінансова звітність Товариства підготовлена виходячи з припущення безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не могло продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності.

По суті, безперервність є:

- по-перше, свідченням того, що підприємство є ліквідним і платоспроможним (здатне генерувати надходження грошових коштів у достатній кількості для погашення зобов'язань перед постачальниками, кредиторами, працівниками, державою тощо);

- по-друге, демонструє відсутність планів та підстав для його ліквідації чи припинення.

24 лютого 2022 року російська федерація розпочала широкомасштабне військове вторгнення в Україну

по всій довжині спільного кордону - з території росії, білорусі, а також анексованого Криму. На території України тривають запеклі бойові дії, що призводять до загибелі тисяч мирних жителів. Деякі українські міста зруйновані.

Початок 24.02.2022 війни росії проти України вносить велику невизначеність щодо подальшого розвитку бізнесу. Тим не менш, слід зауважити, що на сьогоднішній день відбувається поступове відновлення діяльності на територіях, де бойові дії не відбувались або не були занадто руйнівними і критична інфраструктура не зазнала великих ушкоджень. Багато бізнесів провадять релокацію в більш безпечні і не зачеплені війною регіони країни. Таким чином, вплив війни на бізнес залежить від розвитку подій на фронтах.

Уряд, НБУ, НКЦПФР приймають рішення покликанні мінімізувати негативний вплив наслідків військової агресії російської федерації проти України та сприяти стабільності економіки і ринків капіталу.

У зв'язку з військовою агресією російської федерації проти України та введенням воєнного стану в Україні відповідно до Указу Президента України від 24 лютого 2022 року №64/2022 "Про введення воєнного стану в Україні", затвердженого Законом України від 24 лютого 2022 року №2102-IX (який продовжено до 25 травня 2022року) , Торгово-промислова палата визнає військову агресію російської федерації проти України форс-мажорними обставинам. Зазначені обставини є форс-мажорними (надзвичайними, невідворотними) з 24 лютого 2022 року до їх офіційного закінчення для всіх без винятку суб'єктів господарювання.

Згідно статті 8 Закону України "Про правовий режим воєнного стану", передбачається що на період введення воєнного стану, як особливого правового режиму, можуть бути введені тимчасові, обумовлені загрозою, обмеження прав і законних інтересів юридичних осіб із зазначенням строку дії цих обмежень.

Рішенням  НКЦПФР № 136 від 24.02.2022 року  "Про тимчасове обмеження проведення операцій на ринках капіталу" тимчасово з 11.00 24 лютого 2022 року компаніям з управління активами зупинити проведення операцій з активам и ІСІ.

Рішенням  НКЦПФР № 144 від 08.03.2022 року "Про упорядкування проведення операцій на ринках капіталу на період дії воєнного стану", відповідно до пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків", у зв'язку з введенням воєнного стану відповідно до Указу Президента України №64/2022 від 24.02.2022р., з урахуванням рішень Комісії №136 - 143, прийнятих в період дії воєнного стану, з метою мінімізації негативного впливу наслідків військової агресії російської федерації проти України та сприяння стабільності ринків капіталу затверджено ПЕРЕЛІК операцій, що можуть проводитись з активами ІСІ, на період дії воєнного стану

1. Дозволити проведення зберігачам активів ІСІ та компаніям з управління активами наступних операцій з активами ІСІ, управління активами яких здійснюють такі компанії:

1) придбавати за рахунок активів ІСІ державні цінні папери, що мають міжнародний ідентифікаційний код цінних паперів відповідно до додатку №3 до цього рішення;

2) укладання нових договорів щодо розміщення коштів на депозитних рахунках банків замість тих договорів, дія яких завершилась, в розмірі не більше основної суми депозиту за договором, дія якого завершилась;

3) пролонгація дії чинних договорів щодо розміщення коштів на депозитних рахунках банків;

4) виплати доходів за цінними паперами ІСІ.

При розрахунку вартості активів та чистої вартості активів ІСІ мають враховуватися кошти, отримані в результаті отримання пасивних доходів на активи ІСІ.

2. Дозволити здійснення за рахунок активів ІСІ оплати послуг компанії з управління активами, зберігача активів такого ІСІ, а також членів наглядової ради такого ІСІ за умови дотримання таких вимог:

1) Рішення про виплату винагороди прийнято відповідно до вимог встановлених регламентом такого ІСІ;

2) Розмір винагороди не перевищує середньомісячного розміру винагороди за попередні 12 місяців.

Дозволити за рахунок активів ІСІ здійснення витрат пов'язаних із обслуговуванням активів, що входять до складу активів такого ІСІ, та проведення операцій з ними.

3. Обмеження встановлені цим рішенням не застосовуються до діяльності венчурних ІСІ, які мають договори, укладені до 24.02.2022р. із забудовниками, відповідно до яких забудовник зобов'язується збудувати один або декілька об'єктів будівництва, що розташовані на території наступних областей:

1) Вінницька область;

2) Волинська область;

3) Закарпатська область;

4) Івано-франківська область;

5) Львівська область;

6) Тернопільська область;

7) Рівненська область;

8) Хмельницька область;

9) Чернівецька область.

Зважаючи на подібні рішення НКЦПФР Компанія планує у звітньому періоді здійснення діяльності в рамках вказаних операцій фондів активами яких управляє.

Станом на дату випуску цієї фінансової звітності не було пошкоджень критично важливих активів, які перешкоджали б Товариству продовжувати діяльність. Товариство не має суттєвих активів у зоні активних воєнних дій або на тимчасово окупованих територіях.

У разі найгіршого сценарію розвитку подій, за якого інтенсивні воєнні дії відбуватимуться по всій території України, можна припустити, що це матиме вплив на діяльність Товариства, тривалість якого неможливо спрогнозувати. Ці обставини являють собою фактор невизначеності поза контролем Товариства.

Україна вперше має перспективу стати членом Європейського союзу, заручившись безпрецедентною підтримкою країн-партнерів. Вперше з часів Другої світової війни погоджена програма ленд-лізу щодо військової підтримки України. Багато аналітиків сходяться у твердженнях, що Україна має великі шанси на перемогу у війні. Тому, не дивлячись на активні бойові дії, Україна вже отримує від міжнародної спільноти пропозиції щодо відновлення економіки і відбудови інфраструктури. На міжнародному рівні обговорюється новий план Маршалла, в якому бажають прийняти участь провідні економіки світу. За деякими оцінками, після війни Україна стане однією з найбільш перспективних країн для інвестицій. Це зумовлено не тільки масовим виходом міжнародних інвесторів з росії і білорусі, через введення руйнівних економічних і політичних санкцій, а й потребою відбудови України. Деякі міста будуть побудовані "з нуля". Це дозволить випробувати і застосувати на практиці всі новітні технології у будівництві, логістиці, виробництві, медицині, освіті, технологіях та ін., що є дуже цікавим для інвесторів.

Керівництво проаналізувало здатність Товариства продовжувати подальшу безперервну діяльність станом на дату випуску цієї фінансової звітності та дійшло висновку, що існує лише один суттєвий фактор невизначеності щодо подальшої значної ескалації воєнних дій, що може призвести до дестабілізації діяльності Товариства, який може викликати значні сумніви у спроможності Товариства продовжувати безперервну діяльність. Отже, Товариство  може бути  не в змозі реалізувати свої активи та погасити зобов'язання за звичайного перебігу господарської діяльності. Спираючись на ці фактори, керівництво обґрунтовано очікує наявність у Товариства достатніх ресурсів для продовження діяльності протягом наступних дванадцяти місяців з дати цієї фінансової звітності. Керівництво продовжить відстежувати потенційний вплив та вживатиме усі можливі заходи для мінімізації будь-яких наслідків.

 Рішення про затвердження фінансової звітності

Фінансова звітність Товариства затверджена до випуску (з метою оприлюднення) керівником Товариства. Це дата розгляду та затвердження фінансової звітності Директором Товариства до подання регулятору та публікації, що в розумінні МСБО 10 є датою затвердження до випуску. Ні учасники Товариства, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Показники фінансової звітності за звітній період не перераховуються, керівництво Товариства ґрунтуючись на власному судженні прийняло рішення не застосовувати процедуру коригування показників, так як вважає що вплив перерахунку на фінансову звітність буде несуттєвим, на що вказують специфічні фактори в економічному середовищі країни

У рамках реалізації стратегії інституту спільного інвестування, ПАТ "ОФЕРЕНТ" здійснює фінансові інвестиції у корпоративні права асоційованих компаній, щодо яких Товариство має суттєвий вплив, але не здійснює одноосібний або спільний контроль. З урахуванням вимог МСФЗ 9 "Фінансові інструменти" та специфіки діяльності венчурних фондів, оцінка таких інвестицій у складі портфеля здійснюється виключно за їхньою справедливою вартістю з визнанням переоцінки через прибутки або збитки звітного періоду. Цей підхід забезпечує найбільш доречне відображення фінансового стану КІФ. Деталізований перелік часток у капіталі об'єктів інвестування, аналіз їхнього фінансового стану, а також розрахунок поточної справедливої вартості наведено у відповідних аналітичних таблицях розкриттів до цієї фінансової звітності.

Витрати на оплату послуг суб'єкта аудиторської діяльності за проведення обов'язкового аудиту фінансової звітності Товариства за 2025 рік визнаються у складі адміністративних витрат (витрат на утримання КУА) у періоді їхнього фактичного понесення та відображаються згідно з умовами договору на проведення аудиту.

Грошові кошти складаються з готівки в касі та коштів на поточних рахунках у банках.

Еквіваленти грошових коштів - це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається зазвичай як еквівалент грошових коштів тільки в разі короткого строку погашення, наприклад, протягом не більше ніж три місяці з дати придбання.

Грошові кошти та їх еквіваленти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній валюті та в іноземній валюті.

Іноземна валюта - це валюта інша, ніж функціональна валюта, яка визначена в п.2.3 цих Приміток.

Грошові кошти та їх еквіваленти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами.

Первісна та подальша оцінка грошових коштів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості.

Первісна та подальша оцінка грошових коштів в іноземній валюті здійснюється у функціональній валюті за офіційними курсами Національного банку України (НБУ).

У разі обмеження права використання коштів на поточних рахунках в у банках (наприклад, у випадку призначення НБУ в банківській установі тимчасової адміністрації) ці активи можуть бути класифіковані у складі непоточних активів. У випадку прийняття НБУ рішення про ліквідацію банківської установи та відсутності ймовірності повернення грошових коштів, визнання їх як активу припиняється і їх вартість відображається у складі збитків звітного періоду.

Станом на 31.12.2025 року у Товариства відсутні суттєві неурегульовані умовні зобов'язання, судові спори, поручительства за зобов'язаннями третіх осіб або невизначені податкові зобов'язання, які могли б суттєво вплинути на фінансовий стан підприємства.

Розрахунок показника базового прибутку на одну просту акцію ПАТ "ОФЕРЕНТ" виконано відповідно до методологічних вимог МСБО 33 "Прибуток на акцію". Показник визначено шляхом ділення чистого прибутку за звітний 2025 рік, який підлягає розподілу між акціонерами - власниками простих акцій, на середньозважену кількість простих акцій, що перебували в обігу протягом усього звітного періоду. Товариство не випускало конвертованих облігацій, опціонів або інших потенційних простих акцій з фіксованим розводнюючим ефектом, у зв'язку з чим показники базового та розводненого прибутку на одну просту акцію за 2025 та порівняльні періоди є повністю тотожними.

Витрати - це зменшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді вибуття чи амортизації активів або у вигляді виникнення зобов'язань, результатом чого є зменшення чистих активів, за винятком зменшення, пов'язаного з виплатами учасникам.

Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та одночасно з визнанням збільшення зобов'язань або зменшення активів.

Витрати негайно визнаються у звіті про прибутки та збитки, коли видатки не надають майбутніх економічних вигід або тоді та тією мірою, якою майбутні економічні вигоди не відповідають або перестають відповідати визнанню як активу у звіті про фінансовий стан.

Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки також у тих випадках, коли виникають зобов'язання без визнання активу.

Витрати, понесені у зв'язку з отриманням доходу, визнаються у тому ж періоді, що й відповідні доходи.

Витрати за позиками

Витрати за позиками, які не є частиною фінансового інструменту та не капіталізуються як частина собівартості активів, визнаються як витрати періоду. Товариство капіталізує витрати на позики, які безпосередньо відносяться до придбання, будівництва або виробництва кваліфікованого активу, як частина собівартості цього активу.

Витрати Товариства визнаються у фінансовій звітності в момент зменшення майбутніх економічних вигід, пов'язаних із вибуттям або знеціненням активів чи зростанням зобов'язань, що призводить до зменшення власного капіталу підприємства (за винятком операцій з його безпосереднього розподілу між акціонерами). Групування операційних витрат ПАТ "ОФЕРЕНТ" здійснено за їхнім економічним характером згідно з вимогами МСБО 1 "Подання фінансової звітності". Структура витрат фонду складається з: витрат на оплату професійних послуг з управління активами (винагорода КУА "АТЕНА ГРУП"), що нараховується згідно з договором; обов'язкових послуг депозитарної системи; аудиторських та юридичних послуг; а також нарахованої амортизації нематеріальних активів.

Оцінка справедливої вартості активів Товариства здійснюється відповідно до вимог МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості". Для фінансових інструментів (інвестицій в асоційовані компанії), що не мають активного ринку, застосовуються моделі та методи оцінки, які відносяться до 3-го рівня ієрархії справедливої вартості, із залученням незалежних суб'єктів оціночної діяльності. Процедура оцінки базується на аналізі чистих активів або дисконтуванні грошових потоків емітентів.

Усі фінансові активи у вигляді корпоративних прав асоційованих та інших компаній, що входять до структури активів фонду, класифіковані як фінансові інструменти за справедливою вартістю з відображенням результатів переоцінки у прибутках або збитках згідно з критеріями МСФЗ 9. Оскільки для зазначених інструментів відсутній активний ринок капіталу, їхня справедлива вартість визначається розрахунковим шляхом із застосуванням дохідного або майнового підходів (моделі дисконтування грошових потоків, чистих активів), що класифікує їх як інструменти 3-го рівня ієрархії МСФЗ 13. Зміни справедливої вартості за звітний період відображаються у складі інших операційних/фінансових доходів або витрат.

Звітність складена на основі припущення безперервності діяльності. Керівництво підтверджує наявність достатніх ресурсів для роботи протягом наступних 12 місяців.

Перелік приміток, де зазначено, що Товариство зазнає впливу істотних ризиків, пов'язаних із подальшим ходом поточного повномасштабного військового вторгнення російської федерації в Україну. Масштаби чи строки подальшого перебігу подій або термін завершення воєнних дій є фактором невизначеності.  Всі ці події та умови разом з іншими питаннями, описаними у цій примітці, свідчать про існування суттєвої невизначеності, що може поставити під значний сумнів здатність Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі. На дату оприлюднення звіту Фонд не має намірів ліквідуватися або припинити діяльність, невизначеності щодо подій чи умов, які можуть спричинити значний сумнів щодо здатності Фонду продовжувати діяльність на безперервній основі немає. Ця фінансова звітність відображає поточну оцінку (судження) керівництва стосовно можливого впливу економічних умов на операції та фінансове положення Фонду та не містить будь-яких коригувань відображених сум, які були б необхідні, якби Фонд був неспроможним продовжувати свою діяльність та реалізовував свої активи не в ході звичайної діяльності. Майбутні умови можуть відрізнятися від оцінок керівництва. Дана фінансова звітність не включає ніяких коригувань, які могли б мати місце як результат такої невизначеності. Про такі коригування буде повідомлено якщо вони стануть відомими і їх буде можливо оцінити.

Статутний капітал

Статутний капітал Товариства станом на 31.12.2025 року, на 31.12.2024 року та на 31.12.2023 року становить 100 000 000 (сто мільйонів) гривень 00 копійок,  поділений на 100 000 000 (сто мільйонів) штук простих іменних акцій, номінальною вартістю 1 (одна) гривня 00 копійок за кожну акцію.

Згідно з Рішенням засновника № 1 від 08.12.2010 року було прийнято рішення про створення ПУБЛІЧНОГО АКЦІОНЕРНОГО ТОВАРИСТВА "ЗАКРИТОГО НЕДИВЕРСИФІКОВАНОГО ВЕНЧУРНОГО КОРПОРАТИВНОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО ФОНДУ "ОФЕРЕНТ" з початковим статутним капіталом 1 290 000 (один мільйон двісті дев'яносто тисяч) гривень 00 копійок, який поділено на 1 290 000 (один мільйон двісті дев'яносто тисяч)  акцій номінальною вартістю 1 (одна) гривня за 1 акцію.

На дату державної реєстрації Статуту початковий статутний капітал сплачений в повному обсязі цінними паперами (акціями), що допущені до торгів на фондовій біржі.

Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку було видане Свідоцтво про реєстрацію випуску акцій Товариства на загальну суму 1 290 000 (один мільйон двісті дев'яносто тисяч) гривень 00 копійок, номінальною вартістю 1 (одна) гривня у бездокументарній формі існування загальною кількістю 1 290 000 (один мільйон двісті дев'яносто тисяч) штук. Реєстраційний № 2032 від 18.02.2011 року.

Акціонером, що володіє 100% голосуючих акцій Товариства 25.03.2011 року було прийнято рішення про збільшення Статутного капіталу Товариства до 100 000 000 (сто мільйонів) гривень 00 копійок.

Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку було видане Свідоцтво про реєстрацію випуску акцій Товариства на загальну суму 100 000 000 (сто мільйонів) гривень 00 копійок, номінальною вартістю 1 (одна) гривня у бездокументарній формі існування загальною кількістю 100 000 000 (сто мільйонів) штук. Реєстраційний № 2077 від 08.04.2011 року.

Станом на 25.10.2011 року було розміщено за грошові кошти 1 810 000 ( один мільйон вісімсот десять тисяч) штук акцій Товариства. На особовий рахунок № 26504010223563  відкритий Товариством в ПАТ "УКРСОЦБАНК", МФО 300023, надійшла оплата за акції Товариства, згідно Договору № 19/10-2011-1оф від 19.10.2011 року, в сумі 1 810 000 (один мільйон вісімсот десять тисяч) гривень 00 копійок.

Таким чином, станом на 31.12.2025 року,  зареєстрований статутний капітал Товариства становить 100 000 000 (сто мільйонів) гривень 00 копійок, поділений на 100 000 000 (сто мільйонів) акцій номінальною вартістю 1 (одна) гривня. Неоплачений капітал Товариства становить 96 900 000 (дев'яносто шість мільйонів дев'ятсот тисяч) гривень 00 копійок.

Станом на 31.12.2025 року розміщено та повністю сплачено 3 100 000 (три мільйони сто тисяч) акцій загальною номінальною вартістю 3 100 000 (три мільйони сто тисяч) гривень 00 копійок.

Фінансові активи ПАТ "ОФЕРЕНТ" станом на 31.12.2025 року представлені довгостроковими та поточними інвестиціями в корпоративні права (оцінюваними за справедливою вартістю), короткостроковою торговою дебіторською заборгованістю за ліцензійними угодами, а також грошовими коштами на поточних рахунках у банківських установах України. Фінансові зобов'язання Товариства мають виключно поточний (короткостроковий) характер, оцінюються за амортизованою вартістю та включають торгову кредиторську заборгованість перед постачальниками послуг (включаючи КУА) та іншими контрагентами. Строк погашення всіх поточних фінансових зобов'язань не перевищує 12 місяців із дати балансу.

ПУБЛІЧНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО ЗАКРИТИЙ НЕДИВЕРСИФІКОВАНИЙ ВЕНЧУРНИЙ КОРПОРАТИВНИЙ ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ФОНД "ОФЕРЕНТ"

Акціонерне товариство

Україна

Берковецька, буд. 6В, к. 41, М. КИЇВ, 04128, Україна

Київ

ПАТ "ОФЕРЕНТ" діє як інститут спільного інвестування (ІСІ) - закритий недиверсифікований венчурний корпоративний інвестиційний фонд. Основним видом операційної діяльності Товариства є діяльність у сфері спільного інвестування. Управління активами здійснює ТОВ "КУА "АТЕНА ГРУП" (код ЄДРПОУ 37500419). Головне джерело доходу підприємства формується за рахунок надання у тимчасове використання майнових прав на знаки для товарів та послуг (ліцензійні договори), а також від здійснення операцій з фінансовими інструментами (інвестиції в корпоративні права асоційованих компаній). Кінцевими бенефіціарами є Герега Олександр Володимирович та Герега Галина Федорівна.

100(Сто) років з дня внесення відомостей про Фонд до Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування.

 Достовірне подання та відповідність МСФЗ

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірно подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень.

Фінансова звітність Товариства за період що закінчився 31.12.2025 р. була підготовлена, виходячи з припущення безперервної діяльності, що передбачає використання активів та погашення зобов'язань в ході звичайної господарської діяльності.

Підготовлена Товариством фінансова звітність за рік що закінчився 31 грудня 2025 року, складена згідно Міжнародним стандартам фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 01 січня 2025 року, що офіційно оприлюдненні на веб-сайті Міністерства фінансів України, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме: доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

Основні принципи використані для складання фінансової звітності Товариства викладені в Концептуальній основі складання фінансової звітності за МСФЗ та основних принципів, передбачених ст. 4 Закону України "Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні":

- метод нарахування (результати операцій та інших подій визнаються, коли вони здійснюються, а не коли отримані або сплачені грошові кошти, і відображаються в фінансовій звітності того періоду, до якого вони відносяться);
- безперервності діяльності (фінансова звітність складається на основі припущення, що підприємство є безперервно діючим та залишається діючим в осяжному майбутньому);
- зрозумілості;
- доречності (суттєвості);
- достовірності (правдивість подання, превалювання сутності над формою, нейтральність, обачність, повнота);
- зіставності;
- можливості перевірки, тощо

При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Застосування нових,  переглянутих та змінених  Міжнародних стандартів фінансової звітності  та інтерпретацій.  

При підготовці фінансової звітності за рік що закінчився 31.12.2025 року, Товариство застосувало всі нові та переглянуті стандарти та інтерпретації, які мають відношення до його операцій та є обов'язковими для застосування при складанні річної звітності. Застосування доповнень та змін до стандартів та інтерпретації не призвело до будь-якого  суттєвого впливу на облікову політику, фінансовий стан чи результат діяльності Товариства. Товариство має право застосовувати нові МСФЗ з періодів, що зазначаються в самому стандарті або пізніше. Також дозволяється застосування до цієї дати (тобто дострокове застосування).

Керівництво та управлінський персонал Товариства дійшли висновку, що фінансова звітність забезпечує об'єктивне, достовірне та правдиве подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків. Операції, які б не регламентувалися вимогами Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ) або вимагали б суттєвих відхилень від чинних стандартів для досягнення об'єктивного подання інформації, протягом звітного періоду на підприємстві не здійснювались.

Фінансова звітність Товариства підготовлена у повній відповідності до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), в редакції, чинній на 01 січня 2025 року. Жодних відхилень від вимог чинних МСФЗ при складанні цієї фінансової звітності Товариством не допускалося.

Дані відсутні. Протягом звітного періоду не виникало ситуацій, за яких виконання будь-якої вимоги МСФЗ суперечило б цілям достовірного подання інформації, тому додаткових специфічних коригувань облікової політики не вимагалось.

Керівництво проаналізувало здатність Товариства продовжувати безперервну діяльність станом на дату випуску звітності та дійшло висновку, що існує лише один суттєвий фактор невизначеності поза контролем Товариства - подальша ескалація воєнних дій в Україні. На сьогодні пошкоджень активів Товариства немає, активи у зоні бойових дій або на тимчасово окупованих територіях відсутні. Спираючись на наявні ресурси та ліквідність капіталу, керівництво обґрунтовано очікує стабільне продовження діяльності протягом наступних 12 місяців.

Керівництво Товариства застосовує професійні судження при оцінці та класифікації фінансових інструментів. Ключові судження стосуються визначення справедливої вартості фінансових інвестицій в асоційовані компанії, які не мають активного ринку та належать до 3-го рівня ієрархії (оцінка здійснюється із залученням незалежних експертів). Також судження застосовуються при формуванні матриці забезпечення для розрахунку резерву очікуваних кредитних збитків (ОКЗ) щодо дебіторської заборгованості.

Основним джерелом невизначеності оцінки є воєнні дії на території України та форс-мажорні обставини, викликані військовою агресією. Зазначені фактори створюють ризики для стабільності ринків капіталу та можуть впливати на майбутні економічні вигоди емітентів, у чиї корпоративні права інвестовано кошти фонду. Тривалість воєнних дій є фактором поза зоною контролю керівництва, що зумовлює високий ступінь невизначеності оціночних значень справедливої вартості.

Головною метою управління капіталом Товариства є забезпечення безперервності діяльності для захисту інтересів учасників фонду та підтримання оптимальної структури активів відповідно до вимог Закону України "Про інститути спільного інвестування" та нормативів НКЦПФР. Процеси управління капіталом спрямовані на моніторинг чистих активів фонду та мінімізацію ризиків дефолту. Капітал Товариства на 31.12.2025 р. повністю складається з власного капіталу (вкладений капітал - 3 100 тис. грн, нерозподілений прибуток - 2 512 017 тис. грн та інші компоненти капіталу - 2 332 268 тис. грн). Зовнішні запозичення чи кредити банків у звітному періоді не залучалися.

Протягом звітного 2025 року та порівняльних періодів жодних інструментів капіталу чи фінансових зобов'язань не рекласифікувалося, оскільки змін у характері прав та умов за випущеними акціями не відбувалося.

Відповідно до МСБО 10 "Події після звітного періоду": події після звітного періоду - це сприятливі та несприятливі події, які відбуваються з кінця звітного періоду до дати затвердження фінансової звітності до випуску. Стандарт визначає два типи подій:

а) події, які свідчать про умови, що існували на кінець звітного періоду (події, які вимагають коригування після звітного періоду); та

б) події, які свідчать про умови, що виникли після звітного періоду (події, які не вимагають коригування після звітного періоду).

Між датою складання та затвердження фінансової звітності жодних подій, які б могли вплинути на показники фінансової звітності та економічні рішення користувачів, не відбувалося.

У 2025 році Україна продовжувала перебувати в умовах повномасштабної війни, що розпочалася 24 лютого 2022 року. Військові дії, окупація територій, пошкодження інфраструктури, перебої в енергопостачанні та логістичні труднощі створили високий рівень невизначеності для бізнесу.

Вплив на діяльність Товариства

Товариство зазнало таких впливів:

- Операційні ризики: тимчасове призупинення роботи окремих офісів, релокація персоналу, перебої в комунікаціях.
- Фінансові ризики: волатильність валютного курсу, зміни в оцінці активів, зниження інвестиційної активності клієнтів.
- Логістичні обмеження: ускладнене фізичне переміщення документів, обмежений доступ до деяких контрагентів.
- Підвищення витрат: на кібербезпеку, резервні канали зв'язку, підтримку персоналу.
- Адаптаційні заходи: перехід на дистанційні формати роботи, цифровізація процесів, перегляд інвестиційної стратегії.

Оцінка невизначеності

Товариство визнає, що:

- Військові ризики залишаються суттєвим фактором невизначеності щодо майбутніх грошових потоків.
- Оцінка активів та зобов'язань здійснюється з урахуванням поточних ринкових умов, включаючи ризики втрати контролю над окремими активами.
- Безперервність діяльності не поставлена під загрозу, однак Товариство постійно переглядає сценарії розвитку подій.

Підтримка та стійкість

Попри складні умови, Компанія демонструє високу адаптивність та продовжує виконувати свої зобов'язання перед клієнтами, партнерами та регуляторами. Здійснюється регулярний моніторинг ризиків, оновлення внутрішніх політик та підтримка фінансової стабільності.

2026-02-06

Розкриття інформації про пов'язані сторони

До пов'язаних сторін або операцій з пов'язаними сторонами згідно норм національних та міжнародних стандартів обліку та фінансової звітності належать:

- підприємства, які прямо або опосередковано контролюють або перебувають під контролем, або ж перебувають під спільним контролем разом з Товариством;
- асоційовані компанії;
- спільні підприємства, у яких Товариство є контролюючим учасником;
- члени провідного управлінського персоналу Товариства;
- близькі родичі особи, зазначеної вище;
- компанії, що контролюють Товариства, або здійснюють суттєвий вплив, або мають суттєвий відсоток голосів у Товаристві;
- програми виплат по закінченні трудової діяльності працівників Товариства або будь-якого іншого суб'єкта господарювання, який є пов'язаною стороною Товариства.

Ознакою суттєвого впливу на діяльність підприємства є володіння особою 20 і більше відсотків вартості статутного капіталу, та фактичний вплив на діяльність підприємства; ознакою контролю - володіння більше, ніж 50 відсотків вартості статутного капіталу.

"Згідно МСБО 24 "Розкриття інформації про зв'язані сторони" ми подаємо наступний перелік компаній та фізичних осіб, які є пов'язаними до ПАТ "Оферент", а саме:

1) засновник фізична особа - Герега Галина Федорівна (2177013745)

2) засновник фізична особа - Герега Олександр Володимирович (2464919259)

які є засновниками також:

3) Повязані юридичні особи

4) До прямого володіння долями інших компаній ПАТ "Оферент" відносяться наступні:

1) ТОВ "Нова Лінія 1" - 100%

2) ТОВ "Агрохолдинг 2012" - 100%

3) ТОВ "ВП Девелопмент" - 75,66%

4) ПрАТ "Логістичний Центр Калинівка" - 11,40%

5) ПрАТ "Київметалопром" - 2,04%

6) ТОВ "Епіцентр Н" - 0,7%

Операції з пов'язаними сторонами, тис.грн.

Фінансові інструменти ПАТ "ОФЕРЕНТ" є основою його інвестиційної та операційної діяльності як інституту спільного інвестування. Фінансові активи Товариства станом на 31.12.2025 року включають: довгострокові та поточні фінансові інвестиції в акції та корпоративні права асоційованих компаній; поточну торговельну дебіторську заборгованість за ліцензійними договорами (роялті); грошові кошти та їх еквіваленти на рахунках у банківських установах України. Фінансові зобов'язання Товариства мають короткостроковий характер і представлені поточною кредиторською заборгованістю за товари, роботи та послуги (включаючи заборгованість перед КУА "АТЕНА ГРУП"). Усі фінансові інструменти визнаються у Звіті про фінансовий стан у момент, коли Товариство стає стороною контрактних зобов'язань за інструментом.

Облікова політика щодо фінансових інструментів розроблена та застосовується відповідно до вимог МСФЗ 9 "Фінансові інструменти". Первісне визнання всіх фінансових активів та зобов'язань здійснюється за справедливою вартістю. Подальша класифікація та оцінка фінансових активів залежать від бізнес-моделі управління ними та характеристик контрактних грошових потоків. Фінансові інвестиції в корпоративні права оцінюються за справедливою вартістю з відображенням результатів переоцінки у прибутках або збитках звітного періоду (FVTPL). Торговельна дебіторська заборгованість та грошові кошти утримуються в рамках бізнес-моделі "утримання для збору контрактних грошових потоків" та оцінюються за амортизованою вартістю з урахуванням резерву очікуваних кредитних збитків (ОКЗ). Фінансові зобов'язання оцінюються за амортизованою вартістю з використанням методу ефективної відсоткової ставки.

У складі фінансових активів Товариства обліковуються фінансові інвестиції в асоційовані компанії, торговельна та інша дебіторська заборгованість, а також грошові кошти та їх еквіваленти на поточних рахунках у банках.

 Фінансові інвестиції в акції та частки корпоративних прав асоційованих підприємств класифіковані як фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю через інший сукупний дохід (FVOCI), оскільки вони утримуються в рамках бізнес-моделі, метою якої є отримання доходу від довгострокового приросту вартості капіталу, а не для короткострокової торгівлі. Переоцінка таких інвестицій до справедливої вартості здійснюється на кожну звітну дату із відображенням результатів у складі іншого сукупного доходу (в іншому капіталі).

Торговельна дебіторська заборгованість за ліцензійними договорами (роялті) та грошові кошти класифіковані як фінансові активи, що оцінюються за амортизованою вартістю, оскільки грошові потоки за ними є виключно виплатами основної суми та відсотків. Зменшення вартості дебіторської заборгованості оцінюється на основі моделі очікуваних кредитних збитків (ECL) відповідно до МСФЗ 9. Прострочена або знецінена заборгованість на звітну дату відсутня.

Нематеріальні активи

Нематеріальні активи оцінюються за собівартістю за вирахуванням будь-якої накопиченої амортизації та будь-яких накопичених збитків від зменшення корисності. Амортизація нематеріальних активів здійснюється із застосуванням прямолінійного методу з використанням щорічної норми 33%. Нематеріальні активи, які виникають у результаті договірних або інших юридичних прав, амортизуються протягом терміну чинності цих прав.

 Зменшення корисності основних засобів та нематеріальних активів

На кожну звітну дату Товариство оцінює, чи є якась ознака того, що корисність активу може зменшитися. Товариство зменшує балансову вартість активу до суми його очікуваного відшкодування, якщо і тільки якщо сума очікуваного відшкодування активу менша від його балансової вартості. Таке зменшення негайно визнається в прибутках чи збитках, якщо актив не обліковують за переоціненою вартістю згідно з МСБО 16. Збиток від зменшення корисності, визнаний для активу (за винятком гудвілу) в попередніх періодах, Товариство сторнує, якщо і тільки якщо змінилися попередні оцінки, застосовані для визначення суми очікуваного відшкодування. Після визнання збитку від зменшення корисності амортизація основних засобів коригується в майбутніх періодах з метою розподілення переглянутої балансової вартості необоротного активу на систематичній основі протягом строку корисного використання.

Нематеріальними активами на балансі підприємства є майнові права на знаки для товарів та послуг за свідоцтвом України відносно всього переліку товарів і послуг, зазначених у свідоцтві, а саме:

- ALLORE
- Aston Waterway
- BAUGUT
- Bella Vita
- EGO
- Evro-termo
- Expert Fix
- KING FLOOR
- SONGER und SOHNE
- Wild Wind
- Гривня Петрівна

Строк корисного використання встановлено 10 років виходячи із строку реєстрації торгівельної марки.

Дію торгівельних марок було подовжено на наступні 10 років, тому заплановано проведення переоцінки торгівельних марок в 2026 році щоб надалі проводити амортизацію, із врахуванням нового терміну користування.

Основний дохід Товариство отримує від діяльності з управління активами, а саме - надання ліцензіатам невиключної/виключної ліцензії на право використання комбінованого або словесного знаку для товарів та послуг (торговельних марок).

Згідно умов Ліцензійного договору про використання знаку для товарів та послуг, нарахування винагороди (роялті) прив'язане до обсягів продажу товарів ліцензіатом.

 Інформація щодо обсягу продажу товарів і послуг та його сплати надається Ліцензіатом Ліцензіару у вигляді Акта звірки з Покупцями, підписаного керівниками та завіреного печатками. Ліцензіар надає Ліцензіату Акт приймання-передачі наданих послуг за Ліцензійним договором про використання знаку для товарів та послуг з сумою винагороди за звітній період.

Датою виникнення доходу є дата сформованого Акту приймання-передачі наданих послуг за Ліцензійним договором, а не період фактичного продажу, що зазначений в акті звірки

Дезагрегація доходу за видами товарів чи послуг

Дохід від надання ліцензій на право використання знаків для товарів та послуг (роялті):

2025 рік: 7 899 (в т.ч. нараховано за послуги ліцензії - 7 905)

2024 рік: 15 135

2023 рік: 28 925

Усього доходу від договорів з клієнтами:

2025 рік: 7 899

2024 рік: 15 135

2023 рік: 28 925

Дезагрегація за часом передачі товарів чи послуг

Послуги (роялті), що передаються протягом часу (over time):

2025 рік: 7 899

2024 рік: 15 135

2023 рік: 28 925

Зобов'язання з надання прав використання знаків для товарів та послуг виконуються протягом часу. Нарахування та виписка актів приймання-передачі послуг здійснюються щомісячно та щоквартально на основі звітів ліцензіата

Змін в обліковій політиці щодо визнання доходу (МСФЗ 15) у 2025 році не було

Ціна операції визначається на основі умов ліцензійних договорів як відсоток від обсягу фактично проданого ліцензіатом товару

Товариство застосовує МСФЗ 15 з 1 січня 2018 року. Ретроспективні коригування у звітному періоді не проводилися

Оренда

Товариство (орендар) застосовує МСФЗ 16.

На дату початку оренди орендар визнає актив з права користування та орендне зобов'язання.

На дату початку оренди орендар оцінює актив з права користування за собівартістю.

Собівартість активу з права користування складається з:

а) суми первісної оцінки орендного зобов'язання;

б) будь-яких орендних платежів, здійснених на, або до дати початку оренди, за вирахуванням отриманих стимулів до оренди;

в) будь-які первісні прямі витрати, понесені орендарем; та

г) оцінку витрат, які будуть понесені орендарем у процесі демонтажу та переміщення базового активу, відновлення місця, на якому він розташований, або відновлення базового активу до стану, що вимагається умовами оренди, окрім випадків, коли такі витрати здійснюються з метою виробництва запасів. Орендар несе зобов'язання за такими витратами або до дату початку оренди, або внаслідок використання базового активу протягом певного періоду.

На дату початку оренди орендар оцінює орендне зобов'язання за теперішньою вартістю орендних платежів, не сплачених на таку дату. Орендні платежі слід дисконтувати, застосовуючи припустиму ставку відсотка.  

Після дати початку оренди орендар оцінює актив з права користування, застосовуючи модель собівартості.

Після дати початку оренди орендар оцінює орендне зобов'язання,

а) збільшуючи балансову вартість з метою відобразити процент за орендним зобов'язанням;

б) зменшуючи балансову вартість з метою відобразити здійснені орендні платежі; та

в) переоцінюючи балансову вартість з метою відобразити будь-які переоцінки або модифікації оренди, або з метою відобразити переглянуті по суті фіксовані орендні платежі.

Процентом за орендним зобов'язанням у кожному періоді протягом строку оренди є сума, яка продукує постійну періодичну ставку відсотка за відповідним залишком орендного зобов'язання.

Після дати початку оренди орендар визнає у прибутку або збитку - окрім випадків, коли ці витрати включаються в балансову вартість іншого активу, застосовуючи інші відповідні стандарти, - такі обидві складові:

а) проценти за орендним зобов'язанням; та

б) змінні орендні платежі, не включені в оцінку орендного зобов'язання у тому періоді, у якому сталася подія чи умови, які спричинили здійснення таких платежів.

       Амортизація активу з права користування об'єктом оренди нараховується Товариством протягом періоду очікуваного використання активу.  Періодом очікуваного використання активу є  строк оренди. Амортизації активу з права користування об'єктом оренди нараховується прямолінійним методом.

Товариство може прийняти рішення не застосовувати вимоги параграфів 22-49 МСФЗ 16 "Оренда" до обліку оренди за двома критеріями:

-оренда є короткостроковою; та

-оренда, в якій базовий актив має  низьку вартість, у зв'язку з тим, що Договір суборенди.

Товариство визнає орендні платежі, пов'язані з такою орендою, як витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

В звітному році що закінчився 31 грудня 2025 року були операції пов'язані з операційною орендою, а саме, Товариство орендує нежитлове приміщення, в якому знаходиться офіс, згідно Договору оренди №3336/С/К6 від 27.12.2024 р. (орендодавець - ТОВ "Епіцентр К", Код ЄДРПОУ32490244). Показники очікуваного розміру активу на право використання та зобов'язання щодо оренди менше межі суттєвості. Товариство прийняло рішення не застосовувати вимоги параграфів 22-49 МСФЗ 16 "Оренда" до такої оренди, оскільки базовий актив має низьку вартість. Товариство визнає орендні платежі, пов'язані з такою орендою, як витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

За звітній 2025 рік витрати на короткострокову оренду офісу склали 43 тис.грн. і були повністю відображені у складі витрат на професійні послуги фонду.